财通资管：看好科技赛道 四类投资机会值得关注

近日，财通资管举办了科技投资专场直播。在多位资深科技投研人员看来，中国科技板块蕴含了丰富的投资机遇，人工智能、机器人、半导体等前沿科技应用均有值得关注的优质企业。

AI应用的下一个热点在何方？面对这一问题，权益基金经理包斅文表示，未来AI应用的核心机遇在于模型持续迭代、垂类场景落地及硬件配套升级的协同推进。投资策略上，建议端侧与AI Agent两手抓，B端看好AI Agent的投资机会，垂类AI Agent或出现百花齐放的局面；C端看用户数量和场景，重点关注互联网平台型公司和端侧SoC。

谈及今年市场热议的机器人板块，权益基金经理徐竞择表示，当下非常看好人形机器人、泛智能机器人作为5到10年后最大的产业投资机会之一。首先，人形机器人当下处于技术定型并走向技术成熟的阶段；其次，它具有超高的性价比，发展的必要性非常确定；第三，从产业空间来看，人形机器人大概率是近20年以来空间发展最大、覆盖所有工业部门的一个超级产业周期；最后，当下人形机器人刚刚到产品定型的阶段，明年和后年可能是走向技术成熟的元年，3到5年以后，或将是产品成熟快速放量的元年。

基金经理李晶表示，今年将重点关注四类投资机会：第一，围绕科技制造及新质生产力主线，重点关注AI端侧硬件及应用（半导体、消费电子、机器人、通信等）以及科技自立，同时密切跟踪出口及经济复苏的节奏（机械、化工、电新等）；第二，围绕AI创新主线，重心放在C端硬件落地，包括AI/AR眼镜、AI玩具、运动相机、无人机等，关注机器人的量产节奏（海外及国内）；第三，关注国产算力及国内智算中心建设进度，配套产业链先进制程、先进封装、存储HBM、光刻机、设备材料等；最后，关注国内经济复苏带来的投资机会。