多维发力 构建新消费金融服务体系

提振消费是我国扩大内需和推动经济发展的重要支点。当前，我国消费市场正经历深刻的范式变革，新消费迅速兴起，这为消费金融发展带来新要求。要正确认识新消费发展趋势，紧跟政策重点变化，积极构建新消费金融服务体系。

新消费时代已经来临

数字技术创新对新消费形成强大的推动力。2020年印发的《国务院办公厅关于以新业态新模式引领新型消费加快发展的意见》明确了新型消费的基本含义，即以网络购物、移动支付、线上线下融合等新业态新模式为特征的新型消费，其关注点主要是以技术平台为基础形成的新业态新模式。在数字时代，技术创新对消费的影响主要体现在两方面，一方面，从供给端催生新的消费产品和服务。另一方面，拓展了消费的可能性边界——催生此前未曾出现的商品和服务，并提供了前所未有的消费方式。消费过程越发高效便捷、体验感大幅提升，实物消费和服务消费深度融合，全面融入体验型经济之中。

新消费的驱动力不仅来自数字化，更来源于文化变迁。当代社会的文化变迁主要表现为个体主体性的确立、文化归属的重建、责任担当的内化等，这从需求侧深刻改变了大众消费的动机和判断标准。多元新消费形态蓬勃发展，以“悦己”为特征的情绪消费、务实消费和现代健康消费兴起。在文化自信和文化认同的趋势下，国潮消费规模持续扩容，品类覆盖不断拓宽，成为推动国内消费升级与文化输出的重要力量。绿色、健康和安全逐步成为新消费时代的主流消费理念，我国消费领域步入向高质量发展迭代升级的新阶段。

在数字技术和文化变迁驱动下，我国消费文化正发生深刻变革。进入新消费时代，消费决策不再仅仅依托商品功能价值、外在符号价值，情感连接、价值实现、自我表达、深刻体验、个人成长等精神层面诉求，日益成为重要驱动因素。多重内在诉求催生以精神体验与自我实现为核心的新型消费逻辑，过去以身份标识为导向的符号消费有所弱化，聚焦个体精神满足的体验型消费加速兴起。

消费金融政策关注新消费

消费趋势迭代演进，倒逼传统消费金融服务加速适配转型，消费金融政策进入规范与提振协同发力的新阶段。此前监管层面针对消费金融领域先后开展了现金贷整治、助贷规范、利率合理压降等一系列治理行动，为行业合规发展筑牢了底线。新消费政策聚焦培育新型消费，推动金融供给适配消费升级，破解行业供需错配难题，重塑消费金融高质量发展新格局。

2023年9月，国家金融监管总局下发《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，明确提出助力新型消费培育发展。2025年6月，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，再次明确提出助力培育新型消费，专门针对数字消费、绿色消费、健康消费、体验消费、定制消费等新业态，要求金融机构探索专属服务模式、创新适配金融产品，为消费金融突破传统桎梏、拥抱新消费趋势提供了顶层政策指引。与此同时，助贷新规落地、融资成本透明化、消费贷款财政贴息延续等一系列配套政策，持续优化行业发展环境，为金融机构深耕新消费场景、创新服务模式赋能。在系列配套政策的引导下，消费金融加速摆脱对无场景现金贷、传统大宗消费贷的依赖，全面对接新消费细分板块。

值得注意的是，政策在全力赋能新消费扩容提质的同时，始终坚守金融风险底线，统筹扩大内需与风险防控，推动实现发展与安全的动态平衡。针对新消费场景下容易出现的非理性借贷、隐性收费、过度授信等问题，监管部门全面规范信贷定价与服务流程，统一个人贷款综合融资成本披露标准，严控助贷机构违规干预信贷环节、变相抬高融资成本，杜绝消费金融资金空转，防范诱导居民过度透支消费等乱象。通过划定合规红线、规范授信规则，确保金融活水精准滴灌真实新消费需求。立足扩大内需、促进消费的宏观背景，新消费的深刻变革倒逼消费金融加速迭代升级，宏观政策精准发力，为行业转型发展明确了清晰路径与方向。

从四方面发力构建新消费金融服务体系

新消费时代的深度变革，对消费金融服务体系提出了系统性转型要求。推动新消费金融变革，适配新消费趋势，需要从场景产品多元创新、差异化人本服务落地、金融生态体系培育、消费伦理文化培育四大维度构建新消费金融服务体系。

第一，创新多元场景产品体系，全面覆盖新消费业态。传统消费金融长期依赖大宗实物消费场景，以信贷作为单一核心服务，产品形态固化、覆盖场景狭窄，无法适配数字消费、体验消费、绿色消费等新兴业态。依据《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，金融机构需搭建全覆盖、分层化、多元化的新型产品体系。场景层面，主动摆脱传统大宗消费与无场景现金贷的路径依赖，深度嵌入绿色焕新、数字服务、国潮文创、文旅康养等新消费领域，打通线上线下服务链路，推动实现金融资源与真实消费深度绑定，防范信贷资金空转。产品层面，跳出单一信贷思维模式，整合信贷、消费保险等多元金融工具，打造综合服务方案。针对绿色换新、品质升级等大额耐用消费，依托财政贴息推出低成本长效金融产品；针对青年轻量化、碎片化的“悦己”消费，推出便捷灵活的普惠金融服务，补齐传统金融适配性不足短板。

第二，革新信用授信逻辑，落地差异化人性化金融服务。消费金融服务的核心是服务于人，消费主力迭代倒逼授信体系革新。当前“Z世代”青年、新中产、灵活就业人群成为新消费核心群体，这类群体收入结构灵活、周期不稳定，消费理念多元开放，注重“悦己”体验、文化认同与绿色低碳，消费行为呈现个性化、轻量化特征。传统金融依托固定收入、重资产信用数据的“一刀切”授信模式，难以准确评估这类群体真实信用与履约能力，抑制大量合理消费需求。新消费金融需搭建弹性授信与柔性服务机制，拓宽合规征信维度，纳入新消费履约、数字生活服务等多元数据，构建个性化信用画像。结合不同群体特征按需适配服务，简化小额体验消费审批流程，优化长周期品质消费授信规则，以差异化服务贴合新时代消费者的真实诉求。

第三，培育新消费金融生态，构建系统化适配服务体系。新消费业态多元、消费模式新颖、消费人群动态多变，亟须构建系统化、立体化的综合金融生态。推动多元金融工具协同联动，统筹信贷、保险、理财、支付等服务，形成组合式金融方案，适配新消费体验化、轻量化、长周期的场景特点，弥补单一信贷的功能短板。夯实数字金融基础设施，依托合规数字支付、智能信用评价、数字人民币智能合约等功能，打通金融服务与新消费的壁垒，破除数据信息孤岛，筑牢数字化服务根基。构建错位互补的持牌主体格局，商业银行依托资金优势重点布局大额品质消费场景；互联网消费金融持牌机构依托技术与场景优势，精准服务青年、新市民等细分群体，各类主体错位经营、互补赋能，构建高效完善的消费金融服务生态。

第四，培育理性健康的消费文化，筑牢行业长效发展根基。新消费既是经济行为，也是大众生活方式与价值理念的体现。消费金融兼具经济赋能与价值引导双重属性。金融资本既能激活消费潜力，也易催生盲目非理性消费乱象。新时代消费金融服务需主动对接绿色、健康、理性的主流消费理念，发挥正向引导与约束作用。通过优化服务规则、规范金融供给，遏制超前透支、盲目跟风等不良行为，杜绝营销造势制造消费焦虑、诱导非理性借贷。引导大众消费从物质攀比转向精神滋养、低碳可持续的发展模式。常态化开展金融知识普及与消费者保护工作，重点覆盖青年、新市民、灵活就业群体，提升公众风险辨识能力，以金融力量涵养理性健康的消费风尚，实现金融发展与消费升级的良性循环。

（作者系北京立言金融与发展研究院副院长）